¿Cuánto pierdes por estar en la AFP equivocada?

Estar en la AFP equivocada te cuesta plata por dos vías distintas, y ninguna se responde con un número único. La primera es la comisión, que se descuenta de tu sueldo todos los meses: entre la más barata (AFP Uno, 0,46%) y la más cara (AFP ProVida, 1,45%) hay 0,99 puntos de diferencia — $9.900 al mes sobre un sueldo imponible de $1.000.000. La segunda es la rentabilidad: lo que tu fondo deja de ganar, que no se calcula sobre tu sueldo sino sobre todo tu saldo acumulado.

Por eso la pregunta «¿cuánto pierdo?» no se contesta con una tabla. La pérdida por comisión depende de tu sueldo; la pérdida por rentabilidad depende de cuánto llevas ahorrado y de cuántos años te quedan cotizando. Abajo están las dos cuentas por separado, con las cifras oficiales verificadas el 3 de agosto de 2026, y la forma de saber cuál de las dos pesa más en tu caso.

La pérdida por comisión: lo que te descuentan cada mes

La comisión se cobra sobre tu remuneración imponible y se suma al 10% de cotización obligatoria. Esa distinción importa: el 10% va íntegro a tu cuenta individual y sigue siendo tuyo, mientras que la comisión sale de tu líquido y no vuelve. Es la única parte del descuento previsional que puedes bajar sin ganar menos.

• AFP Uno (0,46%): $4.600 al mes
• AFP ProVida (1,45%): $14.500 al mes
• Diferencia mensual: $9.900
• Diferencia anual: $118.800

La cuenta escala en línea recta con tu sueldo: con el doble de remuneración imponible, el doble de pérdida. Y se repite cada mes que sigas donde estás. En 30 años de vida laboral, sin considerar aumentos de sueldo, la diferencia acumulada en comisiones pagadas llega a $3.564.000.

Eso es todo lo que la AFP te descuenta a ti: 10% más la comisión de tu administradora. El aporte previsional de cargo del empleador —3,5% de tu remuneración imponible desde agosto de 2026, por la reforma de pensiones (Ley 21.735)— lo paga la empresa aparte y no sale de tu bolsillo, así que no forma parte de tu pérdida.

Dentro de ese aporte va ahora el SIS (Seguro de Invalidez y Sobrevivencia), que antes de agosto de 2026 se cotizaba como línea separada con una tasa de 1,62%. Dejó de aparecer como cotización aparte en la planilla, pero su cobertura es la misma. Si viste el cambio en tu liquidación, no te descontaron nada nuevo.

La pérdida por rentabilidad: lo que tu fondo deja de ganar

Esta es la pérdida que casi nadie calcula, y la que crece con los años. La comisión se aplica sobre tu sueldo; la rentabilidad se aplica sobre todo el saldo que ya tienes ahorrado. Mientras tu fondo crece, la misma diferencia de puntos porcentuales representa cada año más pesos.

En el Fondo C (el intermedio), la brecha entre la AFP con mejor y peor rentabilidad real anualizada de los últimos cinco años es de 0,81 puntos al año: AFP PlanVital rindió 1,47% y AFP ProVida, 0,66%. Datos de la Superintendencia de Pensiones con datos oficiales SP cerrados a marzo 2026.

Menos de un punto porcentual suena a nada. Sobre un saldo acumulado de $30.000.000, esa brecha son $243.000 en un solo año — y el efecto se compone, porque lo que no ganaste tampoco genera rentabilidad al año siguiente. Con un saldo del doble, la cifra se duplica.

Por eso la respuesta honesta a «cuánto pierdo» exige tus datos: tu saldo, tu fondo y los años que te faltan. El simulador de pérdida por rentabilidad de AFP hace esa cuenta con tu situación y proyecta la diferencia hasta la jubilación. Ten presente que la rentabilidad pasada no garantiza la futura: la brecha cambia según el fondo y el período que mires.

Comisión o rentabilidad: cuál pesa más en tu caso

Las dos pérdidas se pueden comparar en pesos al año. La de comisión equivale a 0,99% sobre doce sueldos; la de rentabilidad, a 0,81% sobre tu saldo. Igualando ambas, el punto de cruce cae alrededor de 15 veces tu sueldo imponible mensual:

• Saldo bajo ese umbral (partiste hace poco, o cotizaste con lagunas): la comisión es tu pérdida principal y la solución es directa — pagar menos comisión.
• Saldo sobre ese umbral (llevas años cotizando): la rentabilidad ya mueve más plata que la comisión, y una AFP barata con mal desempeño puede salirte más cara.

Es una regla de bolsillo, no una proyección: usa la brecha del Fondo C a cinco años, y en los fondos más y menos riesgosos esa brecha es distinta, así que el umbral se mueve. Sirve para saber qué variable mirar primero, no para reemplazar el cálculo con tus números.

Qué recuperas si te cambias de AFP (y qué no)

Conviene separarlo, porque se promete más de lo que el traspaso realmente hace:

• La comisión sí baja de inmediato. Desde tu primera cotización en la nueva AFP dejas de pagar la diferencia, y eso aparece en tu líquido del mes siguiente.
• La rentabilidad solo corre hacia adelante. Tu saldo se traspasa tal como está: el cambio no repone lo que tu fondo dejó de ganar en los años anteriores.

La consecuencia práctica es que lo ya perdido es costo hundido y no es argumento para quedarte: lo único que decides hoy es qué pasa con los años que te quedan por cotizar. Mientras más años sean, más pesa la decisión. Y el traspaso en sí no te cuesta plata — tus fondos siguen invertidos durante el proceso y se transfieren íntegros.

Cómo cambiarse de AFP

El traspaso es gratuito, se puede pedir en cualquier momento y no necesitas permiso de tu empleador ni de tu AFP actual. El trámite se hace en la AFP de destino:

1. Elige la AFP de destino. Contrasta comisión y rentabilidad histórica de tu fondo antes de decidir; son dos criterios distintos y no siempre apuntan a la misma administradora.
2. Solicita el traspaso. En el sitio web de la AFP a la que quieres irte, en una sucursal o con un agente. Te piden firmar un formulario de traspaso.
3. Espera. Toma entre 1 y 2 meses. Durante ese período tu empleador sigue depositando en tu AFP actual y, al completarse, todo se transfiere.
4. Verifica. Revisa tu cartola en la nueva AFP para confirmar que el saldo llegó completo.

Fuentes oficiales

Las cifras de esta página se contrastaron con las fuentes oficiales el 3 de agosto de 2026:

• Superintendencia de Pensiones — Comisiones y comparador de AFP.
• Previred — Indicadores previsionales del mes.
• ChileAtiende — Aportes del empleador al sistema de pensiones (Ley 21.735).
• Superintendencia de Pensiones — Estadísticas de Rentabilidad — rentabilidad real por AFP y fondo, con datos oficiales SP cerrados a marzo 2026.

Esta guía es informativa y no constituye asesoría previsional ni financiera. Antes de un cambio, contrasta los datos en spensiones.cl o con un asesor previsional.